懲罰兩家對中國最友善的明星企業，應當不是我們貿易政策的目標。

中美關稅對戰的關鍵時刻，全球市值[敏感詞]的公司和世界首富，也因此而陰影綿綿。蘋果與特斯拉成為美國科技巨頭中，股價受創最嚴重的公司。

美國同意暫停對北美盟友加征關稅，各大汽車股強勢反彈。大眾汽車在美國銷售的汽車，有47%都是在墨西哥和加拿大生產的。其實是考慮到美國其實是加拿大的凈出口國（出口160億美元進口130億美元），美國這種征稅是很難進行下去。

然而，特斯拉股價周一重挫5%，成為“美股七雄”（按市值排名的美國七大公司）中跌幅最大的個股。

此后，特斯拉的股價依然低迷。這與其他汽車的漲勢明顯相反。

由于良好業績支撐，蘋果股價有所恢復。蘋果首席財政官安慰市場說說，即使對中國征稅10%，那么對它的利潤影響每部手機也不會超過5美分。

蘋果2024年在中國的手機銷量4300萬部，占比它的全球銷售額的17%。（而2015年為25%）。

而華為銷量4600萬部，排名第二。大漲37%。而蘋果則下滑了17%。

中國手機市場2024年小幅增長，蘋果沒有能夠成為受益者，反而受損。

蘋果一家占據全球手機制造商利潤的50%，成為人們攻伐的要點。而認為蘋果在中國占便宜的想法，則主導了很多輿論。

然而，然而，此事還要從長從深考量。既有宏大敘事，也有草芥民生。

蘋果是美國最有影響力的明星企業，也是少數對華極其友好的企業。

這種友好，當然是資本的友好，逐利而至。但是，它在實質上，也為中美帶來巨大的緩沖空間。

而Meta為什么對中國看上去不遺余力地打壓？

答案很簡單：它在中國這里幾乎沒有利益。

凡是在中國邊緣化的企業，對中國表現的態度都是可以預測的。

Meta就是一個明晃晃的反例。

犧牲一點利潤，用經濟為外交騰挪一點空間。這本來就是地緣政治的核心智慧點。而開創地緣政治先河的宋代的澶淵之盟，一開始就是明例。

懲罰蘋果，可能是鞭撻了錯誤的對象。它也在實際上會遏制中國電子制造的創新精神，后者受到了蘋果的巨大驅動。

蘋果對中國供應鏈的拉升作用是[敏感詞]的。

它的年度手機雖然看上去創新點不多，但它一次又一次地拉升中國極限制造的水位線。就像跳高運動員，每次都在讓標尺再上升一格。

蘋果有183家主力供應商，基地仍然在中國。在過去幾年供應鏈大分流的過程中，蘋果默認了這種半推半就的 供應鏈遲緩移動的格局。

但是，如果當中國市場下降到了對于美國不再重要 時候，例如中國市場份額占比10%以下，那么蘋果要求供應鏈移動的雄心將是排山倒海的。

那個時候，中國手機高端制造的部分，將會失去拔高標尺的有形之手。

而對于供應商而言，國內還沒有一家手機鏈主企業能夠去撥動這個標尺。

當中國市場占比10%以下，中國就不再重要。破窗效應，將隱約出現。

此前富士康離開鄭州的局部措施，將會大幅度升級。

這種行動將是集體性的出動。帶根移動，將會在最優秀的“果鏈制造精英俱樂部”里蔓延。

鄭州已經發生的手機產業漸次疏松化，將會沿著供應鏈鏈上游，在蘇州、上海、珠三角等城市依次展開。

而且，新的業務無法填補拔蘿卜之后所留下來的空坑。為了補償，富士康決定在鄭州投資10億人民幣做電動汽車。

這也不錯。

但是，不得不說這個投資額太低了。在海外隨便一個工廠都是幾億美元的投入。歌爾在越南這幾年累計投資達到90億元人民幣。而2025年，歌爾越南員工將達到六萬人。

全球的綠地工廠隨便一個投資都讓人大吃一驚，因為那是一個重新建造的過程。

現有的工廠和中國供應鏈能力，值得珍惜。

英特爾在中國的市場份額占比27%，是全球第一大國家。2024年中國芯片出口能夠超過1萬億人民幣，超過服裝成為第一大單向產品出口冠軍。英特爾在成都的工廠，也有巨大的促進作用。

雖然這只是封裝測試廠，但是對于成都的就業和創新集群也是有巨大拉動的。

但劇烈的大樹晃動，掉下來的不僅僅是樹上的果子。看不見的樹根，也在地下撕扯與斷裂。

市場份額就是樹上看見的果子。而果子的減少，是一種冰冷的前兆。

英偉達在中國的銷售額，占比全球已經從25%下降到17%。

這些份額并非都要看成是在攫取利潤。其實，它也在創造本地的高質量就業。

從全球價值鏈而言，跨國公司所起的作用和中國公司所起的作用，并非看上去那么相似。前者是真正融入全球，而后者則未必。

當偉創力將珠海和湖南的工廠接連交出去的是，這四年它在全球的營業額反而是增長的。

這些增長收入的海外工廠制造部分，本來是應該是中國勞動力來完成的。

現在，電子產品依然是那些，而工廠里的面孔，則換成了越南人、印度人。

研讀一下那些工廠離開中國的企業年報，對于跨國企業在全球布局所形成的惠利對象，會有一個更清醒的認識。有時候，跟很多人想的不太一樣。

其實是在美國銷售的蘋果手機，80%以上可以隨時切換到海外生產。印度手機這幾年正在經歷巨大的進步，2018年，印度需要進口20億美元手機。到了2023年已經有110億美元的凈出口。這大部分是由于蘋果推動的。

失去的蘿卜，很難重新栽回來。

過于嚴厲地對待這些對華友好的企業，不僅僅失去了外交空間的緩沖。

對于中國的制造業的生態環境，將是一個巨大的惡化。

中國電子制造，將會繼續內卷，進入供應鏈壓榨的桔子榨汁時代。

這是桔子擠桔子讓對方出汁的場面，肉身相搏很殘酷。

而整體供應鏈生態，將進入硫酸雨的時代。大量工程師，則將在流水線工人失業之后，可能再次面臨新的困境。

次生危機三次危機，和那些難以修復的空洞，才是緩慢出現在地平線上的最大傷害。

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