德國第二大軟件供應(yīng)商可能要被收購了？11月底的這個消息，真是石破天驚。早在1969年就由數(shù)學(xué)家創(chuàng)立的Software AG公司，正在面臨著出售的可能性。這家面向企業(yè)信息化系統(tǒng)的軟件，正在面臨云化不利導(dǎo)致收入增長緩慢的艱難困境。而興奮的投資者就像聞到了血味的鯊魚，正在蜂擁而來。2021，真是不平凡的一年。

2021年，也是中國制造的亮眼時刻，而工業(yè)軟件同樣燃起了歷史上從未有過的烈火。先是設(shè)計軟件CAD廠家廣州中望在3月份登陸股市，成為第一家問鼎股市的工業(yè)設(shè)計類軟件公司；而六月開始申請IPO的中國芯片設(shè)計EDA龍頭華大九天，則僅用了三個月時間，就贏得了過會獲批的資格。

這不過是資本令人心熱的一個小角落而已。在中國制造大地上，到處紛飛著資本之鷹。它們在低空盤旋俯沖，尋找著每一個可能的獵物。那些多年來苦哈哈的工業(yè)軟件創(chuàng)業(yè)者，一邊繼續(xù)掙扎奮斗，一邊迎接一浪又一浪的資本秋波。這片土壤上，從來沒有過如此的熱鬧。黑夜，被熱火給點亮了。

而在國外，則上演著一場又一場的并購大戲。

工業(yè)軟件的并購，是智能制造征途中最重要的[敏感詞]交易，這是未來制勝的關(guān)鍵。那是即將走向更大戰(zhàn)場的武士們，給自己購買了一把又一把全新的寶劍。他們知道，他們一定用得著。

2021年[敏感詞]里程碑意義的工業(yè)軟件并購，當(dāng)屬于全球最大的流程自動化公司艾默生電氣，收購了全球最大的流程軟件公司艾斯本Aspen。難以想象，它聽起來像是波音公司收購了通用汽車，或者是富士康收購了佳能。不是沒有可能性，而是太有顛覆性。無論是對自動化市場，還是對工業(yè)軟件市場，都是一次意味深長的告白。自動化與工業(yè)軟件，正在以驚人的速度融合，相互改變著對方的面貌。二者握手的聲音，整個流程行業(yè)都會感受到腳下的震動。無論是石油化工，還是電力制藥，企業(yè)都會發(fā)現(xiàn)可供選擇的智能制造的軟件平臺會越來越窄。

此役之后，控制系統(tǒng)與工業(yè)軟件之間的界限蕩然無存。這是一個系列事件所確立的秩序。上一次的收購，是在2017年，施耐德電氣以50億元人民幣的價格收購了流程工程設(shè)計軟件劍維AVEVA60%的股份，并注入自己的嫁妝，這被稱為反向收購。艾默生這次收購艾斯本，基本按照這個樣本“抄作業(yè)”，畢竟當(dāng)時艾默生也是劍維的追求者之一。而這種自動化與軟件聯(lián)手的范式的始作俑者，則是2007年西門子收購了三大CAD軟件商之一的UG公司。從離散制造的自動化巨頭，到流程自動化的老大，三次戰(zhàn)役，跨度十五年，徹底填平了控制系統(tǒng)與工業(yè)軟件的鴻溝。而艾默生的此次收購，意味著大部分第三方軟件的獨立命運，基本已經(jīng)走到頭了。艾斯本作為一家6億美元銷售額的工業(yè)軟件，雖然是流程模擬行業(yè)的霸主，但在更大的自動化巨頭這樣的恒星面前，無足輕重。

而艾默生則以400億元人民幣的現(xiàn)金收購了它55%的股份。二者合并，就像星球碰撞，耀眼的光芒照亮了流程行業(yè)的格局。每一家下游用戶企業(yè)，一直都在為打破各種自動化孤島、信息孤島而努力。而現(xiàn)在這些孤島，將開始瓦解。因為它們在源頭上，將被供應(yīng)商合并和打通。

是喜還是憂？在未來有一天，用戶或許會懷念當(dāng)年孤島的時代。當(dāng)上游供應(yīng)商自己打通信息系統(tǒng)的聯(lián)通，就意味著工業(yè)軟件走向無形、走向平臺，彼時用戶將會醒悟過來，發(fā)現(xiàn)自己越來越失去議價能力。

此次豪賭，艾默生絕非裸購，它手里的工業(yè)軟件牌也很多。它在2020年1100億元人民幣的收入中，獨立的工業(yè)軟件收入就有80億元人民幣，也就是它手里持有一張“獨角獸”。艾默生打算將旗下的兩家軟件公司，包括一家做地質(zhì)模擬的公司，一起作為嫁妝送給新娘Aspen tech，后者將立刻擁有了70億元人民幣的收入。

這其中的嫁妝之一，就是艾默生在一年前以100多億元人民幣收購的OSI公司。這家做電力監(jiān)控軟件的公司，只有區(qū)區(qū)1000人，但卻是電力系統(tǒng)穩(wěn)定性的哨兵。顯然，艾默生正在試圖從電力生產(chǎn)的控制系統(tǒng)，走向輸配電領(lǐng)域。光伏和風(fēng)電這些不穩(wěn)定的可再生能源，一旦進入負荷不可預(yù)期的電力系統(tǒng)，就可能引起極大的紊亂。潔凈并非都是受歡迎的，可再生能源在當(dāng)下還是被早已確立穩(wěn)健性秩序的電網(wǎng)系統(tǒng)視為“搗亂鬼”。在中國，接入電網(wǎng)的可再生能源不足8%，而真正讓電力系統(tǒng)如臨大敵的恰恰就是這8%，和它隨后的持續(xù)性增長。艾默生電氣的工業(yè)軟件布局，就是基于這樣一個可再生能源新時代的邏輯。正如圍棋里的一手閑棋，它的戰(zhàn)略價值是在后面的交鋒時刻才會碰到。而擁有了實時監(jiān)測、優(yōu)化電網(wǎng)的能力，也意味著Aspen將從工廠走向配電服務(wù)市場。面向企業(yè)運營的端對端服務(wù)，正在成為工業(yè)軟件的新高地。

盡管是流程模擬軟件的第一把交椅，艾斯本也有巨大的危機感。它的競爭對手，無論是ProII，還是Unisim，早已投靠了自動化巨頭施耐德和霍尼韋爾。獨立的賽車道不再盛行，到處都是水陸空的混合鐵人賽。工業(yè)軟件投身自動化公司，都是工業(yè)屬性，像是最好的選擇；而艾默生、霍尼韋爾、西門子、施耐德這些巨頭們，在工業(yè)領(lǐng)域里的廝殺中，越來越長成了對方的樣子。

這就是工業(yè)進化的邏輯吧。

自動化公司羅克韋爾在今年6月以150億元人民幣收購了Plex系統(tǒng)公司，這是一家云化的MES和ERP公司，或者說是一家SaaS化的公司。羅克韋爾自家也有很強的MES軟件，但奈何要搬到云上去，還是笨重得不行。云原生軟件，跟傳統(tǒng)單機部署的軟件，二者的差異性甚至勝過了相似性。就像是家鴨和野鴨，那就是會飛和不會飛的區(qū)別。一個公司的收購策略，就是董事會戰(zhàn)略地圖明晃晃的春光外泄。羅克韋爾這樣的自動化公司，顯然也在高度緊張地向云端遷移。

這種行動所要執(zhí)行的戰(zhàn)略意圖是連續(xù)一貫的。就在1月份，羅克韋爾完成了對資產(chǎn)管理軟件Fiix公司的收購。同樣，這也是一家位于加拿大的云原生公司。相比于多年前IBM收購的[敏感詞]資產(chǎn)管理軟件公司MAXIMO而言，F(xiàn)iix的部署要輕盈得多。有了這樣的軟件，自動化供應(yīng)商可以按照月份收費。這是最理想的收入模式。從自動化、到工業(yè)軟件、與云原生軟件，三環(huán)相扣，相得益彰。

這也不是一下子就能到位的。有些自動化廠家則慢吞吞地落在了后面。去年底，以自動化硬件見長的臺達，收購了加拿大SCADA組態(tài)與工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)軟件公司Trihedral，并將旗下的工業(yè)組態(tài)軟件VTScada正式在國內(nèi)市場上市。這款在水/廢水、油氣及能源等領(lǐng)域超過30年的軟件，跟臺達工業(yè)自動化硬件正好合璧。然而這款上位機軟件，對于臺達而言，只是一個遲到已久的補位。當(dāng)前如火似荼的云化SCADA正在展開。臺達還需要下一個獵物才能真正面向未來。

全球最大的機床與激光制造商，德國通快這兩年將數(shù)字化的精力，集中在收購物聯(lián)網(wǎng)、信息系統(tǒng)接口的軟件上，云原生軟件是一個重要的興奮點。對于通快而言，單臺機器設(shè)備的潛力，早已被成熟的德國制造體系榨干吃盡，真正的潛力就是未來的聯(lián)機設(shè)備和產(chǎn)線優(yōu)化。

自動化解放了人手，這是勞動力的節(jié)約；而工業(yè)軟件要解放的是人的大腦，這是洞察力的提升。這就是自動化軟件要跟工業(yè)軟件在一起的基本邏輯。而云原生軟件，則以靈活的算力和快速的部署，讓以前笨重的機[敏感詞]象變得更加輕盈。

誰是日本新制造的楷模？

索尼第一，日立第二。索尼已經(jīng)完成轉(zhuǎn)型，娛樂、電子和制造兩不誤。它盡管不再是以前那種魔幻的索尼黑科技的俠士面孔，但是它的利潤卻是驚人的。預(yù)計2021年全年的銷售額有望達到5500億元人民幣，而營業(yè)利潤則有望突破500億元人民幣。索尼幾乎成為日本股市最有價值的股票。

另外一個楷模是日立。與索尼所走的娛樂路線不同，日立還是在制造業(yè)翻出新花樣。日立是日本產(chǎn)業(yè)界這幾年的明星。因為在前幾年它似乎都要衰落了。而新任社長，則是拯救下沉巨艦的明星。這其中最大的動作，就是對于工業(yè)軟件的投資。且不說它對于GE predix人員的大肆吸收，這不過是一個小插曲。就在今年三月，它宣布以96億美元，收購美國一家供應(yīng)鏈軟件公司Global Logic Inc。與此同時，它居然放棄了日立金屬這樣在細孔加工領(lǐng)域獨居功夫的深孔刀具，也放棄了如日中天的電池正負極材料業(yè)務(wù)。一心向軟，面向未來。這就是日本制造模范生的心思。

前行路上不孤獨，幾乎在同一時間，日本松下以65億美元收購美國Blue Yonder公司，這家號稱是人工智能公司，其實也是供應(yīng)鏈公司，年收入達到10億美元。松下打算將這樣的軟件外衣，跟自己的傳感器、RFID等硬件有機結(jié)合，釋放新的魔法。

日本的制造，是硬制造。以前一般是以一次性出售產(chǎn)品為主體的制造業(yè)代表。而現(xiàn)在，日本制造先行者希望能夠以獲取訂閱的年度重復(fù)性收入。自古華山一條路，只有工業(yè)軟件，才能改變原有多年來確立的制造業(yè)的商業(yè)模式。

西門子數(shù)字工業(yè)軟件已經(jīng)經(jīng)歷了大開大合的青春期狀態(tài)，目前進入了成熟的成年期。年度收購都是例行公事，基本是延續(xù)了修補的狀態(tài)。例如四月份收購德國形式驗證軟件供應(yīng)商OneSpin，幫助用戶確保集成電路完整。這不過是為了給旗下全球三大EDA軟件Mentor增加一塊鎧甲而已。西門子工業(yè)軟件，已經(jīng)構(gòu)建了一個龐大的Xcelerator軟件城堡，在此之上，強化“應(yīng)用程序優(yōu)先”的理念，打造完整的驗證平臺，包括仿真、形式驗證、硬件仿真和原型驗證。但是，在垂直行業(yè)，西門子工業(yè)軟件還有很多弱項要扳回。5月份，西門子數(shù)字化工業(yè)軟件收購了西班牙一家公司旗下的船舶設(shè)計與仿真軟件FORAN。西門子已經(jīng)構(gòu)建了豐富的工業(yè)軟件體系，在汽車、機械行業(yè)都有牢固的優(yōu)勢。但在造船領(lǐng)域，則面臨著兩座高山：收購了TRIBON的施耐德AVEVA，和以3D模型后來居上的達索系統(tǒng)。而通過Foran的收購，西門子期望可以繼續(xù)在船舶行業(yè)打游擊，至少不能離開這個陣地。

就工業(yè)軟件而言，西門子令人興奮的焦點并不在于這個部門，而在于它的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)如何轉(zhuǎn)型，比如占有西門子總收入1/4的智能基礎(chǔ)設(shè)施集團SI。它在2020年銷售額達143億歐元，但數(shù)字化業(yè)務(wù)收入只有5%，正在尋找多種出口。電動汽車行業(yè)的年度增長率在30%，電動出行自然是西門子SI感興趣的一大領(lǐng)域。截止到8月份，西門子已斥資6.6億美元在出行領(lǐng)域進行軟件業(yè)務(wù)收購，并斥資7億美元收購電子元件供應(yīng)商Supplyframe。西門子SI集團的目標(biāo)還有樓宇數(shù)字化，這一市場增長率其實只有3%。但存量市場的翻新，期望多多。智能建筑，更加考驗各種系統(tǒng)的集成度，園林與樓宇管理軟件也變得越來越重要。而軟件業(yè)務(wù)的利潤，自然比產(chǎn)品業(yè)務(wù)高。西門子正在努力地擴大控制電網(wǎng)、門禁、供暖和照明等軟件和服務(wù)。而下一步，SI集團將要從ABB、施耐德電氣、霍尼韋爾和江森自控等競爭對手手中奪取市場份額，唯一的希望，就是軟件。對手也是這么想的。就硬件而言，他們相親相殺都快一個世紀(jì)了，了無創(chuàng)意；而軟件決戰(zhàn)，所有人都是新人登場，決斗就在這里。增加手里的軟件籌碼至關(guān)重要。就在10月份，西門子智能基礎(chǔ)設(shè)施集團收購了2017年成立的法國初創(chuàng)公司W(wǎng)attsense，這家物聯(lián)網(wǎng)公司為中小型建筑提供即插即用物聯(lián)網(wǎng)管理系統(tǒng)。

當(dāng)然這樣的手筆，還是顯得太小。施耐德電氣在去年豪擲100億元人民幣，收購德國老牌建筑設(shè)計軟件RIB公司。這一次，它直接跟最早的CAD設(shè)計軟件商Autodesk成為競爭對手，后者的Revit曾一度成為BIM（建筑信息模型）的化身，而且也挑戰(zhàn)了工程建筑軟件頭牌本特利的蛋糕。然而這種挑戰(zhàn)并非本意，施耐德電氣考慮的遠遠不是這些純粹的軟件公司，它要應(yīng)對的是像西門子這樣的工業(yè)自動化巨頭。施耐德電氣收入的一個重要基本盤，在于低壓電器及樓宇自動化，大數(shù)據(jù)中心也收入其中。無論是設(shè)計，還是智能運營，都離不開對于建筑數(shù)據(jù)的徹底掌握，于是徹底擁有一套建筑設(shè)計軟件，搞定建筑大樓的數(shù)字孿生，讓每一個開關(guān)每一個電器，都用自己家的設(shè)計軟件來定義，豈不完全打通數(shù)據(jù)通道？以工業(yè)軟件劃下鴻溝，這讓西門子的追趕，將有更長的路要走。

西門子正在有進有退。最近它正在打算拋出全球的紅綠燈控制系統(tǒng)。而中國交通控制系統(tǒng)的一哥，青島海信有望以10億美元接手。這是一個頗具戲劇化的場景：西門子打算去搞移動出行的行商業(yè)務(wù)，而路邊站崗的坐商任務(wù)則交給了中國制造商。在2008年奧運會之前的北京城市建設(shè)中，彼時的海信還是以學(xué)徒的身份，擠掉了西門子，還有美國泰特這樣的交通控制系統(tǒng)巨頭。如果并購成功，師傅連衣缽都交給了來自中國制造的信徒。

有些制造巨頭一刻都沒有停下來，深夜急行軍，連年搶賽道。這就是很容易忽視一個并購狂人：瑞典的海克斯康。這家公司在過去十年里完成百次以上的收購，大多數(shù)都是針對工業(yè)軟件，以至于人們都快忘記它在十年前，還只是一家三坐標(biāo)測量儀制造商。而收購了五六家做計算機輔助制造的CAM軟件，讓它對于機器的駕馭，變得駕輕就熟。

今年4月海克斯康收購了流體計算軟件公司Cradle，它擁有超強的前處理以及超高速的求解器。這讓它在2018年收購全球第二大CAE仿真公司MSC如虎添翼。這種補嫁妝的行為，過去也是屢屢發(fā)生。

海克斯康還收購了美國鷹圖公司，跟本特利、AVEVA并論的流程工廠設(shè)計軟件三冠。這大大加強了它在空間管理的能力，鷹圖最早就是從美國城市建設(shè)早期電子地圖而起家，后來一度擁有強大的機械設(shè)計CAD，它旗下的Solid Edge后來也賣給了西門子軟件，成為中低端的CAD軟件。憑借對空間地形的軟件處理，再加上它天生的硬件測量能力（包括收購的徠卡測量），海克斯康已經(jīng)成為城市數(shù)字化、流程行業(yè)工廠數(shù)字化的翹楚。主體確定，然后就是豐富的配件。今年7月，海克斯康收購了一家虛擬現(xiàn)實的云技術(shù)公司芬蘭Immersal，實現(xiàn)空間映射和視覺定位的再現(xiàn)。按照現(xiàn)在的噱頭，這也是元宇宙的一部分。但海克斯康的元宇宙，可是真正建立起測量、構(gòu)建、仿真和再現(xiàn)的四位一體能力。

當(dāng)然，最讓人吃驚的是，10月份，海克斯康以27.5億美元，完成了對大名鼎鼎的Infor旗下企業(yè)資產(chǎn)管理EAM業(yè)務(wù)的收購。作為全球第三大企業(yè)級應(yīng)用軟件及服務(wù)供應(yīng)商，Infor成立只有二十年，但已經(jīng)完成了四十多次的并購。將早期的ERP軟件，諸如Fourth Shift、MAPICS，還有那個經(jīng)典的Baan，都悉數(shù)收并。當(dāng)然，張開最大的血盆之口吃掉Infor的，則是另外一家美國巨頭科氏集團。這家擁有龐雜派系的工業(yè)多元體，是工業(yè)發(fā)展史上的一個另類，是美國沒有上市的最大體量的公司，2019年銷售額達到1150億美元，多元化行為舉止乖張，比如說它是全球最大的瀝青生產(chǎn)廠，比如說它是美國第六大電力供應(yīng)商，或者它是最大的造紙商。最重要的是，它是Infor最大的客戶。于是，吃掉Infor又何妨？去年上半年，它以130億美元收購了Infor。

有進有出，Infor的資產(chǎn)管理軟件EAM似乎并不受重視，它需要跟傳感器、軟件和自動化技術(shù)等做更好的結(jié)合。這正是海克斯康逐漸建立起來的優(yōu)勢。海克斯康擁有資產(chǎn)的設(shè)計數(shù)據(jù)、仿真數(shù)據(jù)，于是Infor的資產(chǎn)管理軟件成為它最渴望的一塊資產(chǎn)。

交易就這么敲定了。工業(yè)秩序，需要工業(yè)軟件來管理。

數(shù)字化戰(zhàn)略復(fù)雜嗎？

不。只要選中一個行業(yè)，然后拼命購買軟件。至少對于霍尼韋爾就是如此。今年9月份，霍尼韋爾收購 Performix，增強在生命科學(xué)領(lǐng)域的數(shù)字自動化能力。Performix是一家MES制造執(zhí)行系統(tǒng)軟件，幫助制藥和生物技術(shù)客戶，優(yōu)化復(fù)雜的制造流程。

霍尼韋爾正在切換戰(zhàn)場，全力殺向生命科學(xué)行業(yè)。一套集成軟件平臺是必不可少的。就在去年12月份，花費90億元人民幣收購了一家醫(yī)藥質(zhì)量管理軟件QMS的公司Sparta Systems。后者的Track Wise Digital和QualityWise．a(chǎn)iSM都將集中到霍尼韋爾的Honeywell Forge企業(yè)績效管理軟件。這家公司在2019年的雇員數(shù)目為200人，銷售額為0.56億美元。這是20多倍以上收購。二者跟霍尼韋爾體驗過程知識體系合并后的產(chǎn)品，將滿足生命科學(xué)客戶在產(chǎn)品生命周期內(nèi)的需求—從自動化項目執(zhí)行到最佳生產(chǎn)再到可持續(xù)質(zhì)量。

并非孤獨，霍尼韋爾的日本老對手橫河電機也是如此，正在全力殺入生命制藥。作為日本最大的流程自動化公司，橫河這次真的是跨界了，它從制造跑到了研發(fā)。今年9月收購了德國Insilico，一家生物過程軟件開發(fā)商。橫河希望借此次收購打造全面的生物過程解決方案，支持生物制藥從開發(fā)到生產(chǎn)的全過程。

新藥開發(fā)中，要在生物反應(yīng)器中培養(yǎng)的細胞數(shù)量巨大，而每個細胞中都會產(chǎn)生構(gòu)成藥品活性成分的物質(zhì)，如何監(jiān)測每一個細胞的代謝反應(yīng)，類似酸堿度pH值和溶解氧濃度的變化，并且實時可視化和分析，這是一個宇宙的微觀級問題。在分子、細胞層面，哪里發(fā)生了什么？

這是一個大量參數(shù)約束的復(fù)雜細胞反應(yīng)系統(tǒng)。Insilico的數(shù)字孿生技術(shù)使用了一種先進的混合模型進行預(yù)測和模擬，理解細胞的行為。

當(dāng)然，這種數(shù)字孿生技術(shù)，也可以用于對生產(chǎn)過程數(shù)據(jù)進行實時分析，對無法直接測量的營養(yǎng)成分進行“軟檢測”，提前發(fā)現(xiàn)異常并為操作人員提供指導(dǎo)。生物過程的[敏感詞]數(shù)字孿生軟件技術(shù)，與橫河電機的制藥生產(chǎn)系統(tǒng)解決方案之間進行了有機的融合。

什么是數(shù)字孿生技術(shù)？擅長工程技術(shù)的橫河電機的答案不是很明白，也不是很專業(yè)，但是買一個專業(yè)的，就知道了。這種30人的小軟件公司，是最好的獵物。就像是一種小肉雞，它們在地上行走的唯一合理的理由，就是成為老鷹的午餐。

要理解一個制造企業(yè)有多強，就看它的軟件能力有多強。全球Top10的醫(yī)療器械公司有八家已經(jīng)有了明確的數(shù)字化戰(zhàn)略，而投資軟件就像是可以鎖進保險箱里的財富。全球醫(yī)療器械領(lǐng)頭羊飛利浦，今年在患者監(jiān)護領(lǐng)域收購了Capsule Technologies，就是面向醫(yī)療設(shè)備集成和數(shù)據(jù)技術(shù)提供商。這些軟件，正在高倍率地放大設(shè)備的價值。

顯然，收購軟件，是最不容易犯錯的戰(zhàn)略動作。點亮軟件星火，照亮制造業(yè)腳下的路。

（工業(yè)軟件2021年回顧：未完待續(xù)）