傳感器技術(shù)作為信息技術(shù)的三大基礎(chǔ)之一，是當(dāng)前各國競(jìng)相發(fā)展的高新技術(shù)，世界各國普遍重視和投入開發(fā)。

近年來，全球傳感器市場(chǎng)一直保持快速增長，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持續(xù)好轉(zhuǎn)和新興技術(shù)的不斷成熟，市場(chǎng)對(duì)傳感器的需求不斷增多。

據(jù)賽迪產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2019 年，全球傳感器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 1521.1 億美元，同比增長 9.2%；中國傳感器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 2188.8 億元，同比增長 12.7%。全球及中國增速有所放緩，但國內(nèi)市場(chǎng)增速仍然高于全球。

盡管中國傳感器市場(chǎng)規(guī)模巨大，但目前活躍在傳感器市場(chǎng)上的仍然是德國、日本、[敏感詞]等國家。相比而言，我國的傳感器產(chǎn)業(yè)發(fā)展較慢，80%以上的傳感器都依靠進(jìn)口。

創(chuàng)道資本合伙人步日欣對(duì)此表示：

從產(chǎn)業(yè)鏈角度，中國不缺物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景，也不缺網(wǎng)絡(luò)傳輸設(shè)備，但是瓶頸就在傳感器端。雖然政策支持多年以來，中國的傳感器產(chǎn)業(yè)確實(shí)處于相對(duì)落后狀態(tài)，特別是在[敏感詞]度、功耗等性能參數(shù)上，同國外產(chǎn)品有較大的差距。

與非網(wǎng)在往期專題活動(dòng)中介紹了國內(nèi)外傳感器廠商的行業(yè)布局、未來創(chuàng)新，機(jī)遇與挑戰(zhàn)?；诖?，再結(jié)合行業(yè)機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)采訪內(nèi)容，梳理傳感器行業(yè)重頭產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀，行業(yè)創(chuàng)新方向，國內(nèi)企業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

傳感器產(chǎn)業(yè)的重頭戲

按功能區(qū)分，傳感器可分為圖像、MEMS、指紋、磁場(chǎng)、溫度等類別。其中，圖像與MEMS傳感器是[敏感詞]主角，兩者銷售額是其他傳感器總和的4倍有余。

而對(duì)于主角成長走勢(shì)，IHS高級(jí)分析師 Manuel Tagliavini表示，圖像傳感器市場(chǎng)增長態(tài)勢(shì)最為強(qiáng)勁。相反，目前規(guī)模占優(yōu)的MEMS領(lǐng)域，上升趨勢(shì)不太理性。預(yù)計(jì)到2023年，圖像傳感器規(guī)模可超越MEMS市場(chǎng)。

MEMS 傳感器

2019 年中國 MEMS 傳感器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 597.8 億元，同比增長 18.3%。

MEMS 傳感器主要是以手機(jī)為代表的消費(fèi)電子市場(chǎng)應(yīng)用為主，另外一個(gè)重要市場(chǎng)就是汽車電子；亞太地區(qū)無疑是除北美市場(chǎng)之外第二大的傳感器市場(chǎng)，而中國無疑是亞太地區(qū)增速最快的。

可以看到，近年來，隨著消費(fèi)電子、汽車電子產(chǎn)品等下游行業(yè)的快速發(fā)展、全球電子整機(jī)產(chǎn)業(yè)以及硬件創(chuàng)新市場(chǎng)逐漸向中國轉(zhuǎn)移，中國市場(chǎng)對(duì)于 MEMS 器件的需求增速遠(yuǎn)高于全球 MEMS 市場(chǎng)增速。

雖然國內(nèi)需求量大，但供給能力不足，MEMS 領(lǐng)域集中度高。愛默生、西門子、博世、意法半導(dǎo)體、霍尼韋爾等跨國公司占據(jù)超過 60%市場(chǎng)份額，特別是產(chǎn)品幾乎全靠進(jìn)口補(bǔ)給，80%的芯片依賴國外；

剩余的份額也主要集中在幾家上市公司，如歌爾聲學(xué)、水晶光電、漢威電子、士蘭微和金龍機(jī)電等幾家公司，占領(lǐng)國內(nèi) MEMS 市場(chǎng)的 40%以上；國內(nèi) MEMS 企業(yè)中 70%的是中小企業(yè)，產(chǎn)品主要集中在中低端。

對(duì)于我國 MEMS 傳感器產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)域，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院調(diào)查顯示，在行業(yè)需求推動(dòng)以及國家政策鼓勵(lì)下，我國 MEMS 產(chǎn)業(yè)迅速向全國地區(qū)滲透，已在長三角和京津冀地區(qū)建立完整的產(chǎn)學(xué)研布局。

從企業(yè)分布來看，主要集中在長三角地區(qū)，數(shù)量占比超 50%，其中江蘇省占比近 30%，這得益于長三角具有良好的集成電路產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，硅基 MEMS 研發(fā)及代工生產(chǎn)線資源較多，產(chǎn)業(yè)鏈完整，涵蓋設(shè)計(jì)、代工和封測(cè)的重點(diǎn)企業(yè)。

在 MEMS 傳感器應(yīng)用前景良好和國產(chǎn)化進(jìn)程提速背景下，未來前景廣闊。數(shù)據(jù)顯示，未來幾年我國 MEMS 傳感器市場(chǎng)規(guī)模年均增速保持在 15%左右，預(yù)測(cè)到 2025 年我國 MEMS 傳感器市場(chǎng)將達(dá)到 1488.6 億元。

CMOS 傳感器

針對(duì) CMOS 傳感器(CMOS Image Sensor, CIS)，集邦咨詢分析師徐韶甫數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，相較 2018 年，2019 年 CIS 全球銷售金額約為 188 億美金，同比增長約 26%；中國區(qū)銷量為 89 億美金，同比增長約為 47%。

Yole Développement 預(yù)測(cè) CIS 市場(chǎng)規(guī)模：2019 年中趨勢(shì)相仿

就整體市場(chǎng)來看，主要在智能手機(jī)多鏡頭的趨勢(shì)帶動(dòng)下，CIS 需求呈現(xiàn)高度成長；而中國區(qū)域的高銷售額除了龐大的內(nèi)需市場(chǎng)外，多數(shù)模塊廠與 EMS 廠房集中設(shè)立在中國制造，也是另一項(xiàng)原因。

從 CIS 終端應(yīng)用需求來分析，消費(fèi)電子是目前 CIS 最大應(yīng)用領(lǐng)域。其中，智能手機(jī)約占 7 成，份額[敏感詞]，多鏡頭趨勢(shì)是主因。其他應(yīng)用領(lǐng)域還包括汽車、安防、可穿戴設(shè)備、工業(yè)等。

汽車、電子

ADAS 系統(tǒng)的普及化與滲透率近年來備受關(guān)注，進(jìn)而推升車用鏡頭數(shù)量增加與引入高畫素鏡頭，應(yīng)用在如倒車顯影、自動(dòng)剎停，環(huán)景與車內(nèi)影像等，成為 CIS 的另一主要需求來源。

安防、監(jiān)控

受惠于國內(nèi)的區(qū)域政策推動(dòng)，裝置大量安防監(jiān)視器，成長性穩(wěn)定上升。

例如用在 IOT 方面的 IP Cam 需要相機(jī)模塊的產(chǎn)品成為廠商主推的產(chǎn)品，再加上 TV、智慧音響、可穿戴設(shè)備等產(chǎn)品亦開始搭載相機(jī)模塊，這也是消費(fèi)端影像相關(guān)應(yīng)用增加對(duì) CIS 的需求。

工業(yè)、制造

機(jī)器視覺應(yīng)用是拉動(dòng)該領(lǐng)域?qū)?CIS 需求的主因，在影像辨識(shí)、人臉辨識(shí)、光學(xué)檢測(cè)等功能拉動(dòng)需求。

從全球競(jìng)爭(zhēng)格局來看，CIS行業(yè)龍頭索尼占據(jù)超過 40%的市場(chǎng)份額，主攻高端市場(chǎng)，技術(shù)實(shí)力最強(qiáng)；

索尼之下是三星，主攻消費(fèi)類電子市場(chǎng)，多是自產(chǎn)自銷，在技術(shù)上緊追索尼，可提供與索尼同級(jí)別的 CMOS 傳感器，但三星的行業(yè)級(jí)應(yīng)用較少。

如今，越來越多的中國廠商入局。豪威科技（已被韋爾股份收購）、格科微電子、思特威、銳芯微等本土廠商憑借各自差異化優(yōu)勢(shì)切入市場(chǎng)，搶奪地盤。

雖然目前國內(nèi)的 CIS 廠商在規(guī)模和技術(shù)上與國外廠商還存在一定的差距，但面對(duì)巨大的機(jī)遇和光明的前景，一些本土廠商勇敢地迎接挑戰(zhàn)，依托自主核心技術(shù)，正逐步擴(kuò)大份額、向中高端市場(chǎng)滲透。

本土傳感器產(chǎn)業(yè)挑戰(zhàn)與破局

隨著物聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性發(fā)展階段，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，未來 5 年全球傳感器市場(chǎng)將保持 8%左右的速度增長，到 2024 年市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)超過 3000 億美元。

IHS提供的觀點(diǎn)也表明，相對(duì)于AI與云計(jì)算，物聯(lián)網(wǎng)才是真正推動(dòng)傳感器產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力量。

新機(jī)遇推動(dòng)技術(shù)與應(yīng)用創(chuàng)新，創(chuàng)新催生出新的市場(chǎng)機(jī)遇，兩者如影隨形。關(guān)于傳感器的創(chuàng)新方向，行業(yè)機(jī)構(gòu)和廠商表達(dá)了各自的觀點(diǎn)：

相較于發(fā)達(dá)國家，本土優(yōu)勢(shì)主要在下游物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用、模式創(chuàng)新以及對(duì)多元化市場(chǎng)需求的把握上，近幾年來隨著指紋、圖像、聲音傳感器應(yīng)用落地，誕生出格科微、豪威科技、歌爾股份、匯頂科技等優(yōu)秀的傳感器企業(yè)。

然而，在市場(chǎng)和應(yīng)用優(yōu)勢(shì)之外，本土傳感器產(chǎn)業(yè)的不足和缺陷同樣明顯。

消費(fèi)級(jí)傳感器領(lǐng)域，國內(nèi)外技術(shù)差距相差不大，但涉及到工業(yè)、汽車應(yīng)用等傳統(tǒng)領(lǐng)域，國內(nèi)積累相對(duì)比較薄弱，技術(shù)能力落后，整體與國外的技術(shù)水準(zhǔn)差距較大。

此外，MEMS、CMOS等產(chǎn)品嚴(yán)重短缺，國家重大裝備所需高端傳感器仍舊依賴進(jìn)口，外資企業(yè)產(chǎn)品占據(jù)國內(nèi)高端市場(chǎng)絕大多數(shù)的市場(chǎng)份額。

在此，中科創(chuàng)星投資總監(jiān)盧小保就本土企業(yè)面對(duì)的挑戰(zhàn)分享了以下觀點(diǎn)：

工藝、薄弱半導(dǎo)體傳感器，包括 MEMS 傳感器是工藝大于設(shè)計(jì)，國內(nèi)工藝線大多是近幾年才逐步建立，有經(jīng)驗(yàn)的研發(fā)人員相對(duì)稀缺；

材料、基礎(chǔ)多數(shù)傳感器的核心往往是材料，沒有核心材料的支撐，就不能做出最領(lǐng)先的傳感器產(chǎn)品，國內(nèi)在核心材料方面與日、歐、美等領(lǐng)先國家差距明顯；

量產(chǎn)、能力傳感器往往是定制化測(cè)試，很多無法全自動(dòng)，國內(nèi)在此積累較差，品質(zhì)控制能力薄弱；

針對(duì)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀的發(fā)展建議，筆者采訪了多方行業(yè)機(jī)構(gòu)：

傳感器行業(yè)催化劑——科創(chuàng)板

在中美貿(mào)易戰(zhàn)與國產(chǎn)替代背景下，科創(chuàng)板的推出有利于整個(gè)科技行業(yè)的發(fā)展和壯大，優(yōu)秀的企業(yè)可以迅速脫穎而出，平庸的企業(yè)逐漸落下，加速著“優(yōu)勝劣汰”這一趨勢(shì)。

行業(yè)投資機(jī)構(gòu)作為資本市場(chǎng)的主要參與者，向筆者分享了他們心中科創(chuàng)板對(duì)于行業(yè)的意義和影響。

中科創(chuàng)星表示，隨著國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展成為主流，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)其實(shí)也包括科技企業(yè)的創(chuàng)新和進(jìn)一步升級(jí)，要鼓勵(lì)和驅(qū)動(dòng)科技企業(yè)往深度創(chuàng)新和硬科技的方向發(fā)展，而不是在低端科技領(lǐng)域扎堆兒傾軋。

整體上，科創(chuàng)板的推出有利于行業(yè)扶強(qiáng)退弱，讓優(yōu)秀者做大做強(qiáng)，讓平庸者逐漸弱化，最終形成大企業(yè)有足夠?qū)嵙θ鎱⑴c國際競(jìng)爭(zhēng)，中型企業(yè)在部分細(xì)分領(lǐng)域有強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，小企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新，弱的企業(yè)過不下去被淘汰，相對(duì)比較良性的產(chǎn)業(yè)格局。

通過觀察來看，近兩年資金向科技領(lǐng)域尤其是半導(dǎo)體領(lǐng)域涌入的現(xiàn)象非常明顯。很多原來對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域完全不懂的也在進(jìn)入半導(dǎo)體領(lǐng)域，但實(shí)際情況還是有些叫好不叫座。

坦白講，很多主打中低端市場(chǎng)的企業(yè)沒有很強(qiáng)的創(chuàng)新精神。而做到在全球范圍內(nèi)有競(jìng)爭(zhēng)力，一是要靠核心技術(shù)，二是要不斷創(chuàng)新以引導(dǎo)新的需求，三是要有良好的管理效率，沒有別的路徑。

科創(chuàng)板開的比較迅猛，一些企業(yè)上市后，聚集到更多的資源，更容易做大。但我們希望不光企業(yè)要做大，還要最終做強(qiáng)。

因此，也建議投資機(jī)構(gòu)不要只看半導(dǎo)體題材和短期銷售額，還是要把更多的資源投入到真正掌握核心技術(shù)，并且具備較好的運(yùn)營效率的企業(yè)。

那么隨著科創(chuàng)板的加入，相應(yīng)投資機(jī)構(gòu)之間的角力是否會(huì)更加激烈？步日欣不認(rèn)為會(huì)存在特別明顯的角力或者競(jìng)爭(zhēng)，即便有，也是暫時(shí)的，市場(chǎng)終究會(huì)趨于成熟，進(jìn)入良性循環(huán)。

當(dāng)然，對(duì)于投資機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，也會(huì)慢慢從資本上的競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)移到對(duì)行業(yè)判斷、技術(shù)分析上的競(jìng)爭(zhēng)，科創(chuàng)領(lǐng)域頭部的投資機(jī)構(gòu)，也將會(huì)是“技術(shù)型”、“專業(yè)型”的投資機(jī)構(gòu)。

寫在最后

寄語傳感器初創(chuàng)企業(yè)

那么隨著傳感器產(chǎn)業(yè)及應(yīng)用市場(chǎng)的逐漸成熟，初創(chuàng)企業(yè)是否還有進(jìn)入該市場(chǎng)的機(jī)會(huì)與方式？行業(yè)投資機(jī)構(gòu)就此問題向筆者進(jìn)行了答復(fù)。

可以看到，傳感器行業(yè)壁壘早已出現(xiàn)，窗口期在迅速收窄，創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)正在減少。此外，科創(chuàng)板的推出對(duì)于新進(jìn)企業(yè)來講像是一根稻草。

是“找對(duì)細(xì)分市場(chǎng)，抓住差異化需求，贏得資本市場(chǎng)青睞”企業(yè)的救命稻草；

也是壓倒“盲目進(jìn)場(chǎng)，追求熱度，忽視泡沫”廠商們的最后一根稻草。

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